Indicador RSI ( Análisis técnico )
Qué es el indicador RSI
Cuando usamos el análisis técnico, uno de los indicadores más utilizados es el RSI (Relative Strenght Index), una herramienta muy común para los inversores, especialmente para los que hacen trading, y muy sencilla de interpretar, aunque, como todo, tiene sus secretos.
Cómo funciona el RSI
Este indicador es el Índice de fuerza Relativa, una herramienta que muestra el impulso de los movimientos al alza en comparación con los movimientos a la baja. Si se sabe utilizar, da señales de trading, midiendo la relación de movimientos ascendentes y descendentes por medio de un cálculo que sitúa al índice en el rango entre 0 y 100.
El indicador RSI proporciona valiosa información de mercado y señales de trading. Mide la relación entre los movimientos alcistas y bajistas, y normaliza el cálculo para que el índice fluctúe en un rango de 0 a 100.
Fórmula del RSI - Cómo calcular
Para el cálculo del RSI intervienen hay que utilizar dos fórmulas:
- Una primera fórmula, que mide el valor del RS (la fuerza relativa inicial), que es la media de los cierres alcistas por encima de la media de los cierres bajistas, a lo largo de un periodo concreto (N).
RS = Media móvil exponencial de ‘N’ períodos alcistas / Media móvil exponencial de ‘N’ períodos bajistas (en valor absoluto)
- Una segunda fórmula, donde indexamos el indicador a 100:
RSI = 100 – (100 / 1 + RS)
*Teniendo en cuenta el resultado de esta fórmula, el gráfico del Indicador RSI aparece marcando valores entre 0 y 100, siendo 70 el valor clave para la sobrecompra y 30 el valor clave para la sobreventa, que es lo que realmente nos interesa, ya que el cálculo solo sirve para entender de dónde viene.
Cómo interpretar el indicador RSI
Una vez que hemos visto los conceptos básicos sobre el RSI, vamos a la parte importante: cómo aplicarlo.
La base para interpretar el indicador es mirar los niveles de sobrecompra y sobreventa, pudiendo darse dos situaciones que atender:
- Que el valor del RSI se encuentre por encima de 70, lo que significa que estamos en niveles de sobrecompra, lo que significa que el precio está en un momento de sobrevaloración y, por tanto, se debe producir un movimiento correctivo a la baja.
- El valor del RSI se encuentre por debajo de 30, lo que significa que estamos en niveles de sobreventa, estando dicho valor en ese instante infravalorado, con una presión de ventas muy fuertes, que deberían quitar la tensión y equilibrarse, dejando un movimiento al alza.
Es importante recalcar que, en función de nuestra experiencia, no es conveniente dejarse llevar por este indicador inmediatamente, sino cuando lleva ya algunos días en sobrecompra/sobreventa y hay otros datos o indicadores que apoyan el movimiento que marca el RSI.
En el gráfico de Grupo San José, se pueden observar bien ambas situaciones.
- El primer efecto que vemos es una sobre venta muy clara, donde el indicador baja de los 30, seguida de una subida del precio del valor.
- Al final del gráfico, más adelante, vemos un efecto de sobre compra, pasando el RSI la referencia de los 70 y pegando una bajada importante el precio.
¿En cualquier caso, como comentábamos. es importante fijarse que el precio no empieza a dar la vuelta hasta que no transcurre un tiempo prudencial (días generalmente) en sobreventa o sobrecompra. De hecho, en el primer caso, si comprásemos según toca la sobreventa, nos iríamos mucho más abajo en lugar de tener un rebote inmediato.
Además de esta funcionalidad, el RSI puede marcarnos divergencias que funcionan con más precisión y porcentaje que solo fijarnos en la sobrecompra o sobreventa.
Trading con Indicador RSI: divergencias
Las divergencias son una manera muy eficaz de utilizar el RSI, aunque, como siempre decimos, deben ir apoyadas de muchos más factores.
Una divergencia ocurre básicamente cuando el precio de la divisa de un valor va en dirección contraria al indicador RSI durante un periodo de tiempo. Por ejemplo, que el precio de un valor lleve bajando 1 mes mientras que su RSI está en tendencia alcista.
- Si tenemos una divergencia alcista (RSI al alza y precio a la baja) se supone que el valor debería subir en próximas fechas.
- Si tenemos una divergencia bajista (RSI bajando mientras que el precio sube) estamos ante una señal de venta.
Como podemos observar en el ejemplo del gráfico semanal del Santander , tenemos una divergencia alcista, donde el RSI tiene una tendencia alcista durante unos meses, mientras que el precio está bajando durante esos meses. Posteriormente, se produce una subida del precio.
*Además de estás técnicas y estrategias, existen otras para usar el RSI, algunas relacionadas con el Estocástico. Sin embargo, desde Precio Objetivo preferimos combinar estos conceptos y reforzarlos con otros indicadores.
Indicador RSI en bolsa
Ahora que ya hemos hablado sobre el RSI, sus estrategias y sus trucos, queremos dejar nuestra experiencia personal con el indicador.
Para nosotros es una herramienta de análisis técnico muy válida para complementar con otros indicadores y avisos que deje el mercado. Por sí solo, es complicado acertar con los precios de compra o venta porque es difícil acertar con precisión los puntos en los que puede girarse el precio. Así pues, recomendamos utilizarlo pero no fundamentar una inversión en este indicador.
Además, como siempre decimos, nuestra inversión siempre se basa en análisis fundamental y estudio de la situación financiera por encima de cualquier aspecto técnico. Pero este tipo de indicadores puede ser muy útil, sobre todo si se dan divergencias muy claras.
