Análisis de Resultados Santander tercer trimestre (3T) 2023
Análisis de resultados Santander tercer trimestre 2023 (3T)
Santander ha presentado los resultados del 3T de 2023 el día 25 de Octubre.
CUENTA DE RESULTADOS 3T 2023 de Santander
| TIP A ESTUDIAR | 3T 2023 (M€) | 3T 2022 (M€) |
|---|---|---|
MARGEN BRUTO | 14.861 | 13.474 |
| GASTOS DE EXPLOTACIÓN | 6.482 | 6.160 |
MARGEN NETO | 8.379 | 7.314 |
| EBITDA | 9.837 | 8.477 |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 2.902 | 2.422 |
| BPA (Bº POR ACCIÓN) | 0,12 | 0,10 |
Ventas del Santander
El Banco Santander vuelve a mostrar un incremento de sus cifras. Aumenta tanto el margen bruto como los gastos de explotación, algo que muestra la buena evolución en la actividad de la empresa.
Respecto a sus ingresos, margen bruto, el Banco Santander mejora en comisiones y margen de intereses, de forma que muestra mejoría en sus 2 grandes actividades que constituyen su negocio recurrente.
Además, si lo comparamos con el 2T de este 2023, las cifras también son superiores en este 3T, de forma que el banco vuelve a marcar récord de resultados.
- Margen bruto +10,29%
- Gastos de explotación +5,23%
Así pues, debido al mayor incremento de margen bruto que de gastos, el margen neto es notablemente superior:
- Margen neto +14,56%.
El EBITDA evidencia lo visto anteriormente:
- EBITDA +16,04%
Todo ello deriva en un resultado de ejercicio muy superior, mostrando la buena evolución del Banco Santander y el momento favorable del sector.
- Resultado de ejercicio: +19,82%
BALANCE tercer trimestre 2023 del Santander
| TIP A ESTUDIAR | 3T 2023 (M€) | 2T 2023 (M€) |
|---|---|---|
| TOTAL ACTIVOS | 1.816.844 | 1.780.493 |
| TOTAL PASIVOS | 1.713.947 | 1.678.449 |
| Deuda financiera bruta | 285.033 | 291.553 |
| PATRIMONIO NETO | 102.897 | 102.044 |
| Reservas acumuladas | 69.421 | 69.552 |
En cuanto al balance, el Banco Santander incrementa levemente los activos (en forma de efectivo y activos financieros mantenidos para negociar) y pasivos (en forma de pasivos financieros mantenidos para negociar y pasivos financieros a coste amortizado).
Además, se aprecia una reducción de la deuda y las reservas, aunque mejorando la situación de solvencia de la entidad.
- Total activos: +2,04%
- Total pasivos: +2,11%
- Deuda financiera bruta -2,24%
- Reservas acumuladas -0,19%
ASPECTOS A DESTACAR del tercer trimestre de 2023
- El banco Santander incrementa su tasa de morosidad al 3,13% (3,07% en el 2T de 2023).
- Fuerte incremento del margen de intereses y las comisiones, es decir, el negocio recurrente de la entidad.
- Incremento de costes (costes de personal) respecto al 2T de 2023.
- Incremento de sus clientes digitales, alcanzando los 53.568 (52.517 en el 1T de 2023).
CONCLUSIONES de Resultados del 3T 2023
Así pues, tenemos unos buenos resultados, donde podemos apreciar un crecimiento de la entidad bancaria en forma de mayor margen de intereses y mayores comisiones, evidenciando la buena adaptación del banco a la situación actual y el aprovechamiento de los vientos a favor del sector.
La parte online, a su vez, también sigue creciendo y facilita la mejoría de la entidad.
Por otro lado, el balance muestra unas cifras similares, donde se puede destacar una reducción de deuda y un incremento de efectivo que muestra una situación correcta por parte de la entidad.
Otra parte a tener en cuenta es la morosidad y el peligro que tiene de dispararse con los tipos actuales. En esta faceta, el Banco Santander también responde correctamente y mantiene unas cifras levemente superiores, pero correctas, que alejan el miedo a un fuerte incremento de impagos.
De forma que, finalmente, podemos decir que el banco vuelve a mostrar unos resultados muy positivos que reflejan la parte alta del ciclo y el buen comportamiento de la entidad, obteniendo cifras récord.
Para ver el análisis técnico y fundamental de PrecioObjetivo sobre la empresa pulsa aquí: ANÁLISIS ACTUALIZADO DEL SANTANDER.
